Σημαντική χαλάρωση επετεύχθη αναφορικά με τα κριτήρια των τραπεζών της Ευρωζώνης για χορηγήσεις δανείων σε επιχειρήσεις κατά το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με σχετική έρευνα την οποία διεξήγαγε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).
Κριτήρια και πιστωτικοί κανόνες
Ειδικότερα, με βάση την έρευνα της ΕΚΤ υπό τον τίτλο «April 2018 bank lending survey, BLS», επετεύχθη καθαρή χαλάρωση των κριτηρίων της τάξεων του -8%, η οποία ήταν ισχυρότερη από αυτή που προέβλεπαν οι τράπεζες στην προηγούμενη έρευνα. Παράλληλα, χαλάρωσαν περαιτέρω και οι πιστωτικοί κανόνες για στεγαστικά δάνεια στα νοικοκυριά (-11% από -6%), αλλά και για την καταναλωτική πίστη και άλλα δάνεια σε νοικοκυριά (-3% από -1%).
Όπως σημειώνει η ΕΚΤ, στη χαλάρωση των πιστωτικών κανόνων οδήγησαν:
• η πίεση του ανταγωνισμού
• η αντίληψη του κινδύνου
• η ανοχή των τραπεζών στον κίνδυνο
Η ζήτηση δανείων
Σύμφωνα με την έρευνα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η ζήτηση δανείων συνέχισε να αυξάνεται για όλες τις κατηγορίες.
Πιο συγκεκριμένα, η αύξηση της ζήτησης επιχειρηματικών δανείων αποδίδεται:
• στις επενδύσεις παγίου κεφαλαίου
• στη δραστηριότητα αναφορικά με συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A) εταιρειών
• στο γενικό επίπεδο των επιτοκίων
Η ζήτηση στεγαστικών δανείων καθοδηγήθηκε από:
• το χαμηλό γενικό επίπεδο επιτοκίων
• την καταναλωτική εμπιστοσύνη
• τις ευνοϊκές προοπτικές της στεγαστικής αγορά.
Η ζήτηση καταναλωτικών δανείων χαρακτηρίστηκε από:
• τις δαπάνες για διαρκή αγαθά
• το χαμηλό γενικό επίπεδο επιτοκίων
• την καταναλωτική εμπιστοσύνη
Σημειώνεται πως για το δεύτερο τρίμηνο του 2018, οι τράπεζες αναμένουν μία χαλάρωση των πιστωτικών κανόνων και για τις τρεις κατηγορίες δανείων.
Οι τράπεζες για το πρόγραμμα αγορών ομολόγων
Στο πλαίσιο της έρευνας, οι τράπεζες που συμμετείχαν κλήθηκαν να απαντήσουν σχετικά με την επίδραση του προγράμματος αγορών ομολόγων (APP) της ΕΚΤ. Στην πλειοψηφία τους απάντησαν πως το APP επηρέασε θετικά το ενεργητικό και τη ρευστότητά τους καθώς και τις συνθήκες χρηματοδότησης στην αγορά κατά τους τελευταίους έξι μήνες. Ωστόσο, είχε αρνητική επίπτωση στην κερδοφορία τους ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων καθαρών περιθωρίων επιτοκίων.
